Тема 5 ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ НА РЫНКЕ ФАКТОРОВ ПРОИЗВОДСТВА
Проблема ценообразования на факторы производства является весьма важной, что объясняется следующим:
• цены на ресурсы — основной фактор, влияющий на денежные доходы их владельцев (заработную плату, процент, ренту);
• цены на ресурсы опосредуют их распределение между различными отраслями и фирмами;
• от цен на ресурсы зависят издержки производства фирмы-покупателя, которая, стремясь к максимизации прибыли, постарается сократить свои издержки;
• в прямой зависимости от цен на ресурсы находится распределение богатства в обществе между наемными работниками, владельцами земли, собственниками капитала, предпринимателями.
Рыночная цена на факторы производства также образуется в результате взаимодействия спроса и предложения. Однако ценообразование на факторы производства имеет ряд существенных особенностей.
1. Если предложения товаров и услуг поступают от фирм, а спрос на них предъявляют домашние хозяйства, то первичные факторы производства (труд, землю, капитал) предлагают домашние хозяйства, являющиеся их собственниками, а спрос на них предъявляют фирмы. Такая перемена ролей рыночных агентов ведет к тому, что на рынках факторов индивидуальное предложение выводится из максимизации полезности, а индивидуальный спрос — из максимизации прибыли или других целевых установок фирмы, в то время как на товарных рынках — наоборот.
2. Для фирмы полезность фактора состоит в приращении прибыли, вызванном его использованием. Поскольку прибыль реализуется на рынке благ, то полезность фактора, а следовательно, и спрос на него, зависят не только от того, что происходит на рынке фактора, но и от состояния рынков товаров. Таким образом, спрос на факторы является производным от спроса на блага.
3. Первичные факторы производства являются объектами длительного пользования, оказывая производительные услуги в течение многих циклов изготовления продукции. Вследствие этого каждый фактор имеет две цены: прокатную и капитальную.
Прокатная цена фактора представляет собой сумму денег, которую необходимо уплатить за использование фактора в течение определенного периода времени.
Капитальная цена фактора — сегодняшняя ценность услуг фактора за весь срок его службы.
Предположим, фирма имеет капитал в объеме К и принимает решение об увеличении числа рабочих мест. Определенное количество работников уже нанято, следует ли принимать еще одного дополнительного работника?
Следует, если дополнительная выручка, которую получит фирма в результате деятельности данного работника, будет больше затрат на него:
где MRPL — предельная выручка предельного продукта труда, то есть прирост выручки в результате найма дополнительного работника;
MIC — предельная стоимость ресурса (на рынке труда — затраты на оплату дополнительного работника).
где МРL — предельный продукт фактора (труда);
MR — предельная выручка.
В условиях совершенной конкуренции на рынке благ MR = P и
MRPL= VMPL = МРL Ч P,
где VMPL — ценность предельного продукта труда.
Кривая MRPL (VMPL) является кривой спроса на ресурс. Форма кривых спроса определяется законом убывающей предельной производительности.
При монополии MR<Р. Следовательно, кривая спроса на ресурс монополии будет лежать ниже кривой спроса фирм-совершенных конкурентов. Это означает, что при данной ставке заработной платы (w) фирмы-монополисты наймут меньше работников, чем было бы нанято при наличии совершенной конкуренции на рынке готовой продукции.
Характер предложения ресурса определяется структурой рынка самого ресурса.
При совершенной конкуренции на рынке труда фирма-работодатель может нанять любое количество работников по ставке заработной платы w, которая равна предельной стоимости ресурса (MIC) и средней стоимости ресурса (AIC)
Монопсония — рыночная структура, при которой множеству продавцов противостоит один, не имеющий потенциальных конкурентов, покупатель.
Кривая предельной стоимости ресурса (MIC) имеет положительный наклон. Для того чтобы нанять дополнительного работника (или увеличить продолжительность рабочего дня уже нанятого) фирма-монопсонист должна предложить более высокую ставку оплаты труда. Тем же объясняется и положительный наклон AIC.
Кривая MIC лежит выше AIC, так как заработная плата дополнительного работника (MIC) растет более высокими темпами, чем средняя заработная плата на предприятии (AIC).
Кривая предложения труда (SL) совпадает с кривой AIC, поскольку фирма-монопсонист платит одинаковую заработную плату каждому работнику (платить по индивидуальной ставке, совпадающей с MIC, невозможно).
Двусторонняя монополия на рынке труда — ситуация, когда монопсонии покупателя противостоит монополия продавца, то есть фирме-монопсонисту противостоит профсоюз-монополист.
Для принятия решений о предложении капитала используется понятие межвременного бюджетного ограничения.
Уравнение межвременного бюджетного ограничения показывает возможность для перевода потребления, которым пожертвовали в первый год, в потребление второго года:
где I1 I2 — доход, соответственно полученный в первый и во второй год;
С1, С2 — потребление, соответственно, текущего и второго года;
i — ставка ссудного процента (годовая).
Ссудный процент — цена, уплачиваемая собственникам капитала за использование их средств в течение определенного периода.
Кривая временного предпочтения показывает сочетания текущих и будущих расходов из данного объема текущего дохода, предпочтительность которых для потребителя одинакова.
Предельная норма временного предпочтения (MRTP) — это денежная ценность дополнительного будущего потребления, необходимая для того, чтобы компенсировать потребителю отказ от текущего потребления на единицу денежного дохода без изменения уровня благосостояния потребителя:
Дисконтирование — процесс вычисления сегодняшней суммы, которая выплачивается через определенный срок при существующей норме процента
где PV — сегодняшняя ценность;
Rt — величина дохода в соответствующем году;
i — ставка процента (норма дисконта);
t — период времени.
Если фактор имеет бесконечный срок службы (земля), то
Чистая сегодняшняя ценность (NPV) является основным критерием принятия инвестиционных решений и представляет собой разность между сегодняшней ценностью потока будущих доходов и капитальной ценой фактора (объемом инвестиций)
где I — объем инвестиций.
Для принятия решения об инвестировании должно иметь место неравенство NPV > 0.
Внутренняя норма доходности (IRR) — критерий выгодности инвестиций — соответствует такой ставке ссудного процента, при которой проект можно реализовать за счет ссуды при NPV = 0.
Концепция экономической ренты помогает объяснить, как работают факторные рынки.
Инфрамаржинальная рента — разница между оплатой единицы привлеченных ресурсов и тем минимумом, при котором возникает предложение этой единицы на рынке ресурсов
Чистая экономическая рента — доход, полученный посредством какого-либо производственного фактора, характеризуемого совершенно неэластичным предложением по отношению к его цене.
Дифференциальная рента — рента, полученная за счет использования единиц ресурсов более высоких порядков при их ранжировании по производительности.
Цена земли (Р3) не тождественна земельной ренте. Она определяется на основе капитализации ренты R