Ликвидность, что это такое простыми словами

Ликвидность, что это такое простыми словами

Рыночная экономика диктует свои условия. Любой бизнесмен хочет иметь дела только с компаниями, которые смогут расплатиться по своим обязательствам в установленные сроки. В связи с этим надо хорошо разбираться в основных понятиях, характеризующих финансовое состояние предприятия. В этой статье мы поговорим о ликвидности: что это такое простыми словами, какие ее виды бывают и какие показатели используются для ее оценки, а также приведем наглядные примеры.

  • 1. Что такое ликвидность
  • 2. Ликвидность, платежеспособность и рентабельность
  • 3. Ликвидность активов и баланса
  • 4. Виды ликвидности предприятия
    • 4.1. Коэффициент покрытия (или общей, текущей ликвидности)
    • 4.2. Коэффициент быстрой (скорой) ликвидности
    • 4.3. Коэффициент абсолютной ликвидности

    Что такое ликвидность

    Ликвидность – это способность материальных ресурсов быть реализованными за деньги по цене, близкой к рыночной, а степень ликвидности отражает время, необходимое для такого обращения. Это понятие применимо к разным категориям – активам, балансу, банкам, предприятиям.

    В зависимости от времени, за которое можно преобразовать активы в наличные, они могут быть трех видов ликвидности:

    • Высоколиквидные – это вклады в банке, акции, облигации, валюта, государственные ценные бумаги. Эти ценности можно инкассировать в максимально короткие сроки.
    • Среднеликвидные включают дебиторскую задолженность, кроме краткосрочной и безнадежной, а также продукцию, готовую к реализации. Эти позиции конвертируются в деньги в срок от 1 до 6 месяцев без существенной потери в стоимости.
    • Низколиквидные – морально устаревшая техника и оборудование, просроченная дебиторская задолженность, недвижимость. Сюда же относятся все прочие категории, которые можно продать по цене, близкой к рыночной, только за длительное время.

    Естественно, один и тот же финансовый инструмент может иметь как высокую, так и низкую ликвидность.

    Акции нефтяной компании могут уйти на рынке за считанные секунды с разницей к покупной цене в несколько сотых процента. А акции малоизвестной фирмы будут продаваться значительно дольше или, в конце концов, потерять от первоначальной стоимости до 30%.

    Элитный дом в пригороде относится к низколиквидным активам за счет своих особенностей: высокая цена, необходимость личного транспорта, узкий круг покупателей. А вот двухкомнатная квартира в спальном районе большого города может быть продана в короткие сроки за счет большого спроса.

    Так что однозначно отнести ту или иную категорию к определенному виду бывает затруднительно.

    Ликвидность, платежеспособность и рентабельность

    Многие даже опытные бизнесмены не совсем корректно представляют себе, как соотносятся между собой эти понятия.

    Платежеспособность подразумевает наличие в достаточном объеме у компании денежных средств или их эквивалентов для срочного погашения кредиторской задолженности.

    Ликвидность же понятие более широкое, хоть и неразрывно связанное с предыдущим. От ее степени зависит способность покрывать долги на конкретное время, а также определяется перспективное состояние расчетов. При этом может быть ликвидность совокупных ресурсов, как необходимость получения денег в случае ликвидации или банкротства, и оборотных активов, которые и обеспечивают текущую платежеспособность.

    изображение с сайта konspekta.net

    Рентабельность же, т.е. прибыльность, возможна и при невысокой ликвидности.

    Небольшая молодая фирма, предоставляющая услуги грузчиков, брала кредит на свое развитие. Имеет две подержанных машины и небольшой штат сотрудников. Ликвидность ее очень не высокая, так как имеющиеся активы после их реализации не в состоянии будут перекрыть долги. Однако при хорошей суточной выручке доходность будет высокая, а соответственно, дело является рентабельным.

    И наоборот, компания, имеющая большую ликвидность при низкой прибыльности, может разориться в скором времени.

    Ликвидность активов и баланса

    Как уже говорилось выше, все активы компании можно расположить по степени снижения ликвидности в следующем порядке:

    • деньги на счетах и наличные;
    • банковские и государственные ценные бумаги, акции;
    • дебиторская задолженность и краткосрочные вложения;
    • готовая к реализации продукция, а также запасы;
    • материалы;
    • оборудование;
    • недвижимость.

    Способность оборотных активов к обращению в наличные средства в короткие сроки обеспечивают платежеспособность предприятия.

    изображение с сайта forexaw.com

    Ликвидность баланса отражает соотношение имеющихся активов к существующим пассивам, а точнее, можно ли за деньги, которые выручат от продажи имеющегося имущества, рассчитаться по долгам в определенные сроки.

    Для этой цели выделяется 4 группы активов:

    А1 – способные быть проданными в кратчайшие сроки;

    А2 – реализуемые в срок до 12 месяцев;

    А3 – остальные оборотные активы;

    Пассивы же при этом группируются в зависимости от сроков их погашения:

    П1 –текущие обязательства перед кредиторами, сотрудниками, госбюджетом и т.д., требующие скорейшей выплаты;

    П2 –кредиты и займы, сроком до 1 года;

    П3 – финансовые обязательства, которые нет необходимости выполнять в текущем году;

    П4 –собственный капитал.

    Предприятие будет ликвидно при условии, что первые три пункта активов превышают первые три пассивов, а последняя наоборот.

    Виды ликвидности предприятия

    Если говорить простыми словами, то ликвидность предприятия – это способность отвечать по обязательствам за счет продажи активов, имеющихся в ее распоряжении, а также за счет привлечения денег со стороны (кредитов, займов). Анализ этого показателя характеризует платежеспособность компании и ее финансовую стабильность.

    Чтобы проанализировать финансовую стабильность компании пользуются определенными показателями. Рассмотрим их более подробно.

    Коэффициент покрытия (или общей, текущей ликвидности)

    Показывает способность расплачиваться по долгам, которые надо оплатить в скором вемени. Это наиболее общий параметр. Рассчитывается как отношения всех оборотных активов к текущим обязательствам. Информация при этом берется из баланса.

    Где, Ктл – коэффициент текущей ликвидности;

    ОА – оборотные активы;

    ТО- текущие обязательства.

    Или пользуясь обозначениями, указанными выше,

    Ктл = (А1 + А2 + А3)/(П1 + П2)

    Допустимое значение его должно быть в рамках от 1,5 до 2,5. Если коэффициент меньше единицы, это может означать, что фирма не в состоянии стабильно отвечать по своим обязательствам. Однако цифра, больше 3 говорит о неразумном использовании имеющихся ресурсов.

    изображение с сайта www.pantolet.ru

    Коэффициент быстрой (скорой) ликвидности

    Он отражает действительную способность компании оплачивать долги без использования своих запасов, например, в случае проблем со сбытом продукции. Определяется он по следующей формуле:

    Где Кбл – коэффициент быстрой ликвидности;

    ТА – текущие активы;

    ТО – текущие обязательства.

    Кбл = (А1 + А2)/ (П1 + П2)

    Показатель должен быть не меньше 1.

    изображение с сайта bocajuniors.ru

    Коэффициент абсолютной ликвидности

    Это отношение наличных и безналичных средств, которыми располагает организация в данный момент к ее срочным долгам. Простыми словами, абсолютная ликвидность – это отражение возможности погашения определенной части краткосрочной кредиторской задолженности в кратчайшие сроки. На практике этот показатель не нашел применения, потому что большую часть свободных денег принято вкладывать в производственный процесс, к тому же при составлении договоров займа оговариваются сроки выплат по ним. Однако его может потребовать рассчитать банк для предоставления кредита.

    В отечественной экономтеории нормой считается величина этого коэффициента, равная 0,2.

    изображение с сайта www.pantolet.ru

    Ликвидность банка

    Ликвидность банка – это его возможность отвечать по своим финансовым обязательствам, говоря простыми словами, выплачивать вклады с обещанными процентами своим клиентам, а также погашать обязательные платежи. Естественно, после этого у него должны остаться средства для продолжения своей деятельности.

    В зависимости от сроков выделяют следующие виды ликвидности банков:

    • мгновенная;
    • краткосрочная;
    • среднесрочная;
    • долгосрочная.

    Кроме того в зависимости от источника обеспечения:

    • Покупная – создана за счет межбанковских кредитов и займов от Центрального банка России;
    • Накопленная – собственные деньги и приравненные к ним активы, а также ресурсы которые легко инкассировать в наличность.

    На ликвидность банка влияет совокупность внутренних и внешних факторов. К первым относится все имущество финансовой организации, его размер и качество, величина собственного капитала, степень независимости. Чем больше собственных активов имеет банк, тем он устойчивей. Однако, нельзя игнорировать внешние факторы, такие как экономическая и политическая обстановка в стране.

    Для чего важно знать ликвидность

    Ликвидность – немаловажный экономический фактор. Он важен для инвесторов, которые желают вкладывать свои средства максимально эффективно и при необходимости иметь возможность быстро конвертировать в деньги неудачное вложение. Но даже людям, далеким от бизнеса, стоит разбираться в основных значениях этого понятия, чтобы доверять капиталовложения проверенным высоколиквидным банкам.