научная статья по теме МЕТОДОЛОГИЧЕСКАЯ КЛАССИФИКАЦИЯ СДЕЛОК АВИАЦИОННОГО ЛИЗИНГА НА ВОЗДУШНОМ ТРАНСПОРТЕ РФ Экономика и экономические науки
Текст научной статьи на тему «МЕТОДОЛОГИЧЕСКАЯ КЛАССИФИКАЦИЯ СДЕЛОК АВИАЦИОННОГО ЛИЗИНГА НА ВОЗДУШНОМ ТРАНСПОРТЕ РФ»
Методологическая классификация сделок авиационного лизинга на воздушном транспорте РФ
аспирант каф. «Коммерческая деятельность», Санкт-Петербургский государственный университет гражданской авиации (196210, Россия, Санкт-Петербург, ул. Пилотов, 38; e-mail: mtropinin@hotmail.com)
Аннотация. В статье рассматривается авиационный лизинг как эффективный инструмент модернизации воздушного транспорта РФ, обобщаются научные подходы в понимании лизинга, строится классификационная модель лизинговых сделок, а также выявляется практика их применения на воздушном транспорте. Результаты исследования могут быть использованы авиакомпаниями для выработки управленческих решений при обновлении флота, а также являться основой для дальнейших научных изысканий.
Abstract. The article provides better understanding of immanent advantages leasing transactions in the air transport industry of Russian Federation. It researches a variety of scientific vision on leasing practice deals, classifies leasing transactions on the air transport. The results can be applied in decision making process or used in additional researches.
Ключевые слова: лизинг, авиационный лизинг, классификация лизинга, виды лизинга, финансовый лизинг, операционный лизинг, авиакомпания.
Keywords: leasing, airline leasing, leasing classification, financial leasing, operating leasing, air company.
От правильного и полного разрешения вопроса построения адекватной классификационной модели лизинговых сделок зависит принятие эффективного управленческого решения по обновлению парка воздушных судов авиакомпании.
Практические потребности российских авиаперевозчиков в настоящее время требуют инициирования скорейшего процесса модернизации флота. Так, оценки специалистов относительно конкурентоспособности отечественного парка главным образом свидетельствуют о его более слабых позициях относительно зарубежных авиакомпаний.
Следующие показатели демонстрируют глубину проблемы и проистекающую из нее необходимость рассмотрения лизинга как основного рычага преобразований на воздушном транспорте. По итогам 2014 года в структуре российского парка гражданских воздушных судов наибольшее количество техники приходится на самолеты в возрасте от 13 до 19 лет. И лишь 30% составляли относительно новые модели, находящиеся в эксплуатации до 6 лет [5]. Особенности российского воздушного парка заключаются в том, что основной объем поставляемой техники приходится на самолеты зарубежного производства, что составляет около 2/3 техники.
Средний срок эксплуатации магистральных самолетов в России составляет около 13 лет, региональных около 27 лет, грузовых около 22 лет и легких около 27 лет [1]. Проблему российских авиакомпаний усугубляет нехватка оборотных средств, которая особенно остро проявляется у небольших и региональных перевозчиков.
Учитывая широкий спектр проблем отрасли, представляется, что благодаря расширению практики лизинга при финансировании деятельности авиакомпаний, становится возможным провести качественное преобразование состояния российского воздушного транспорта.
Что представляет собой лизинговый механизм? К настоящему времени ни российская, мировая научная мысль не выработала единого подхода к пониманию и определению понятия лизинга. Однако овладение понятийным аппаратом лизингового процесса позволит эффективнее воспользоваться потенциалом инструментария данного способа финансирования при разрешении проблемы модернизации российского парка.
Существует множество точек зрения и самостоятельных подходов относительно сущности лизинга. Вариацию подходов и их авторов-разработчиков можно представить в следующей таблице (табл. 1).
Ключевые концепции лизинга
Существо подхода к пониманию лизинга
Организационный Экономичес-кий Юридический Имущественный Инвестиционный
Лизинг есть специфическая организационно-деловая деятельность, направленная на получение прибыли Лизинг есть особая экономическая категория, основанная на отношениях собственности Лизинг представляется разновидностью аренды, осложненной отношениями купли-продажи Лизинг является особым имущественным отношением, возникающим при переходе объекта во временное пользование Лизинг есть особая инвестиционная операция, схожая с покупкой в рассрочку, коммерческим кредитом
Ю. Б. Долгушина и др. Т. Г. Философова, М. И. Лещенко, В. В. Ковалев и др. П. Г. Резго, А. П. Сергеев, В . Д . Бордунов и др . О. И. Антошина, А. В. Бусыгин и др. Л. Л. Игонига, Н. В. Шмелева, Е. Н. Елисеева, Н. А. Казакова и др.
Так, одна группа ученых, сторонников инвестиционного подхода, видит в лизинге инвестиционную операцию по размещению свобод-
ных денежных средств. Другие же делают акцент на отношения собственности (имущественный подход). Третьи указывают, что лизинг есть осо-
Экономика и предпринимательство, № 2, 2015 г.
бая разновидность аренды (юридический подход). Имеются сторонники, видящие в лизинге специфическую предпринимательскую деятельность (организационный подход).
На основе собранного опыта, учитывая преимущества и недостатки каждой концепции, представим наше, кажущееся наиболее близким к исследуемому предмету определение лизинга. Так, представляется, что лизинг - это комплексный экономико-правовой механизм, обеспечивающий инвестирование в капитальное имущество для передачи его во временное владение и пользование на возмездных условиях, с одной стороны, и с другой стороны, основание эксплуатации в хозяйственной деятельности имущества, обеспечивающего получение материальных благ в виде доходов, прибыли, иного полезного результата лицом, имеющим право на такую экс-
По объектам лизинговые сделки можно разделить на лизинг движимого имущества (машин, оборудования, механизмов, электронно-вычислительной техники), недвижимого (здания, сооружения, складские объекты, предприятия), а также лизинг условно-недвижимого имущества (воздушные суда и космические объекты, морские и речные суда), что следует из статьи 130 ГК РФ. [2] Последние являются движимыми объектами, но признаются недвижимыми условно, в силу их специфического свойства, а именно: высокой стоимости, постоянным нахождением в движении между государствами и необходимости закрепления право государственной юрисдикции над ними. В следующей таблице наглядно представлена классификационная вариация авиационного лизинга (табл. 2).
Основание классификации Вид лизинга Подвид лизинга
Объект договора Движимое имущество Трапы, заправщики, ЭВМ, наземное аэропортовое оборудование и др.
Недвижимое имущество Здания, складские помещения, ангары и др.
Условно-недвижимое имущество Воздушные суда, космические объекты и др. (ст. 130 ГК РФ)
Срок договора Финансовый лизинг - С правом выкупа - Без права выкупа
Операционный лизинг - Краткосрочный (рентинг) - Среднесрочный (хайринг)
Организационная форма Прямой .
Возвратный - Производителю - Лизингодателю
Число участников на стороне лизингодателя Классический (соло-лизинг) ---
Леверидж-лизинг - Акционерный - Групповой - Раздельный - Кредитный
Территория действия Внутренний - Местный - Региональный - Федеральный
Международный - Импортный - Экспортный - Транзитный
Сопутствующие услуги «Сухой» (чистый, «нетто») ---
«Мокрый» (полный) - Частичный - Комплексный - Генеральный
Авиационный лизинг есть подвид общего лизинга, выделенный на основании специфического объекта, это договор, по которому лизинговая компания обязуется приобрести на основании купли-продажи требуемое авиационное имущество и предоставить его авиакомпании за плату во временное владение и пользование с правом выкупа или без права выкупа.
Под предметом авиационного лизинга в теории и практике понимают авиационную технику, летательные аппараты, двигатели, тренажеры, наземные радиолокационные средства управления воздушным движением [3].
В законодательстве, в отличие от общего лизинга, нет определение понятия авиационного лизинга. Интересно, что предпринимались попытки принять специальный Федеральный закон «Об основах государственного регулирования авиационного лизинга», где предлагалось ввести в законодательство определение авиационного лизинга. Однако данное начинание не было реализовано. В Заключении от 18 мая 2012 года № 3.8-6/475 Комитета Государственной Думы по экономической политики, инновационному развитию и предпринимательству сказано о том, что
всякие законодательные попытки сужения понятия лизинга «ограничивают возможность передачи в лизинг оборудования или иной авиационной техники, не вошедшей в перечень предметов авиационного лизинга» [4]. Как видится, в этом заключается одна из причин отклонения законопроекта, несмотря на то, что нормативное предложение, в сущности, представляется корректным.
В теории, а также практической деятельности авиакомпаний лизинг части подразделяется на два основных вида: финансовый и операционный.
Доля самолетов, находящихся в операционном лизинге в России, составляет около 70%, тогда как в финансовом лизинге эксплуатируется около 30% самолетов. Среднемировые показатели противоположные, лишь около 40% судов находится в операционном лизинге, тогда как большая часть в финансовом.
Данные цифры связаны с имманентными чертами финансового и операционного лизинга. Финансовый лизинг часто называют лизингом с полной амортизацией или капитальным. Отличается он тем, что имущество передается на
иоигпа! оГ Есопоту ап< еп^ергепеигБЫр, Уо!. 9, 1\1от. 2
срок, равный или близкий амортизационному сроку. Если авиакомпания выбирает договор, меньший нормативного срока амортизации самолета, то дополнительно оговаривается остаточная стоимость, что позволяет авиакомпании по заранее определенной цене в дальнейшем приобрести в собственность воздушное судно. Наглядно отношения финансового лизинга представлены на следующем рисунке (рис. 1)
Однако финансовый лизинг представляет более рискованную опцию для перевозчика. Так, расширяющиеся кризисные явления в экономике резко сократили спрос на услуги авиакомпаний. В результате, провозные емкости крупнейших
Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут. Стоимость одной статьи — 150 рублей.