Холдинг Интер РАО ЕЭС заинтересовался ЭМАльянсом

Холдинг Интер РАО ЕЭС договаривается о приобретении контрольного пакета акций ОАО «ЭМАльянс». Об этом, по сообщению агентства Интерфакс, вчера сообщил и. о. предправления Интер РАО Борис Ковальчук.

Напомним, что ЭМАльянс — это один из крупнейших российских производителей и разработчиков энергетического оборудования. Холдинг выпускает котлоагрегаты для тепловых электростанций. Главный актив ЭМАльянса — завод Красный котельщик, ЭМАльянс владеет 70.83% его акций и получает от него 60% доходов. Остальные 40% выручки холдинга приходятся на инжиниринг энергооборудования. Конструкторские подразделения ЭМАльянса расположены в Таганроге, Подольске, Барнауле и Иванове. Уставный капитал холдинга составляет 1601 млрд. обыкновенных акций.

В 2009 году портфель заказов ЭМАльянса вырос на 17%, до 41 млрд. руб. 80% заказов приходится на российские компании, а 20% — на иностранные.

В то же время один из менеджеров ЭМАльянса сообщил агентству Интерфакс, что энергомашиностроительный холдинг сохраняет планы публичного размещения акций (IPO), несмотря на переговоры с Интер РАО ЕЭС. Он уточнил, что сроки размещения зависят от рыночной конъюнктуры. Напомним, что ЭМАльянс планировал разместить IPO 10-15% своих акций в апреле-мае этого года, но с оговоркой, что в зависимости от интереса инвесторов размер пакета мог быть увеличен до блокирующего.

Акции планирует продать основной собственник — компания Auburn Investments, бенефециаром которой выступает депутат Госдумы Евгений Туголуков. Консультант ЭМАльянса — инвесткомпания Велес Капитал — оценил его в $354-648 млн., что в расчете на акцию составляет $0.221-0.405. При такой оценке в ходе IPO компания могла привлечь $35.4-97.2 млн.

Вместе с этим источник Интерфакса сообщил, что стороны «достигли предварительных договоренностей о создании многопрофильного производственно-инжинирингового холдинга полного цикла».

Механизм его создания предполагает покупку Интер РАО пакета акций, «достаточного для осуществления функций стратегического управления и базовых решений о функционировании и развитии компании». Сделку предполагается совершить путем оплаты пакета акций ЭМАльянса его собственнику акциями допэмиссии Интер РАО. Операционное управление компанией при этом предполагается сохранить за действующим менеджментом. О времени и цене сделки стороны намерены договорится осенью этого года.

Аналитик ИК Брокеркредитсервис, Севастьян Козицын

Покупайте ценные бумаги любимых брендов в один клик

Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru

Copyright © 2008– 2022 . ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1 Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено. Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с:уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.