Глава 16. Учет инвестиций в ассоциированные компании

Стандарты и интерпретации, регулирующие вопросы учета и отражения в финансовой отчетности инвестиций в ассоциированные компании:

МСФО (IAS) 28 "Учет инвестиций в ассоциированные компании";

МСФО (IAS) 27 "Консолидированная и отдельная финансовая отчетность";

МСФО (IFRS) 3 "Объединения бизнеса";

МСФО (IFRS) 5 "Выбытие внеоборотных активов, предназначенных для продажи, и прекращенная деятельность".

ПКИ (SIC) 3 "Исключение нереализованных прибылей и убытков по операциям с ассоциированными компаниями";
ПКИ (SIC) 33 "Консолидация и метод долевого участия - потенциальные права голоса и распределение долей участия в собственности";
ПКИ (SIC) 20 "Метод долевого участия - признание убытков".

Понятие ассоциированной компании

Ассоциированная компания - это компания, на деятельность которой инвестор оказывает значительное влияние, но которая не является ни дочерней компанией, ни совместной деятельностью (МСФО 28.2).

представительство в совете директоров или ином аналогичном органе управления объекта инвестиции;
участие в процессе выработки финансовой и оперативной политики;
наличие значительных денежных потоков и сделок между инвестором и объектом инвестиций;
обмен управленческим персоналом; или
предоставление важной технической информации (МСФО 28.6 - 7).

Примечание. Практическая рекомендация

Определение ассоциированной компании в МСФО 28 схоже с понятием "зависимое общество" в российском гражданском законодательстве. Однако эти понятия не тождественны: в то время как гражданское законодательство основывает определение зависимого общества исключительно на владении более чем двадцатью процентами голосующих акций акционерного общества или двадцатью процентами уставного капитала общества с ограниченной ответственностью, МСФО 28 указывает на необходимость определения наличия "значительного влияния", т.е.

Методы учета инвестиций в ассоциированные компании в консолидированной финансовой отчетности

Инвестиции в ассоциированные компании учитываются в консолидированной финансовой отчетности инвестора по методу долевого участия в капитале (equity method), за исключением случаев, когда МСФО 28 требует применения других методов учета (см. ниже "Ограничения применения метода долевого участия").

сумму полученных дивидендов (уменьшение балансовой стоимости инвестиции);
отражения изменений в стоимости доли участия инвестора в объекте инвестиций, возникающих в результате изменений в собственном капитале объекта инвестиций, которые не были включены в отчет о прибылях и убытках (например, в результате переоценки основных средств или курсовых разниц) (МСФО 28.11).

Также при составлении консолидированной отчетности инвестора исключается доля инвестора в финансовых результатах (прибыли или убытке) от сделок между инвестором и объектом инвестиций - нереализованная прибыль (убыток) (МСФО 28.22). При этом понятие "инвестор" в данном случае подразумевает всю отчитывающуюся консолидированную группу, включая также и дочерние компании.

Ограничения применения метода долевого участия

МСФО определяет случаи, когда метод долевого участия не применяется и инвестиция в ассоциированную компанию учитывается с применением иных методов (МСФО 28.13).

Метод долевого участия не применяется, если инвестиция в ассоциированную компанию отвечает критериям МСФО (IFRS) 5 "Внеоборотные активы, предназначенные для продажи, и прекращенная деятельность", т.е.:

если планируется, что балансовая стоимость инвестиции будет возмещаться через ее продажу, а не за счет получения инвестиционного дохода;
менеджмент компании-инвестора активно ищет покупателя;
продажа ожидается в течение 12 месяцев с отчетной даты и т.д. (МСФО 28.13).

Метод долевого участия не применяется, если инвестор - материнская компания, которая освобождена от представления консолидированной отчетности по МСФО 27.10 (подробнее о консолидированной отчетности см. гл. 15 "Подготовка консолидированной отчетности") (МСФО 28.13).
Метод долевого участия не применяется, если компания-инвестор:

сама является стопроцентной "дочкой" другой компании либо владельцы доли меньшинства в компании-инвесторе согласны не требовать представления консолидированной финансовой отчетности;
не имеет публично обращаемых ценных бумаг;
не представляла финансовую отчетность для целей публичного размещения ценных бумаг на фондовом рынке;
ее материнская компания составляет и раскрывает свою консолидированную финансовую отчетность по МСФО (МСФО 28.13).

Примечание. Изменения по сравнению с МСФО 28 в редакции 2000 г.

если инвестиция в ассоциированную компанию куплена исключительно с целью последующей продажи в ближайшем будущем, не устанавливая конкретных критериев того, что понимается под "продажей в ближайшем будущем". Такие инвестиции учитывались по фактическим затратам. МСФО 28 в редакции 2003 г. содержит исключение только для инвестиций, соответствующих критериям МСФО (IFRS) 5. Соответственно, тем компаниям, которые учитывали свои инвестиции в ассоциированные компании по фактическим затратам исходя из планов их продажи в ближайшем будущем, в 2005 г. придется протестировать эти инвестиции на предмет их соответствия критериям МСФО (IFRS) 5. В случае, если эти инвестиции соответствуют этим критериям, их следует перевести в группу внеоборотных активов, предназначенных для продажи, и учитывать в соответствии с МСФО (IFRS) 5. В случае несоответствия критериям МСФО (IFRS) 5 указанные инвестиции следует учитывать по методу долевого участия, с соответствующим пересчетом отчетных данных в сравнительной информации;
если существуют долгосрочные ограничения, существенно снижающие возможности ассоциированной компании передавать средства инвестору. МСФО 28 в редакции 2003 г. не содержит такого исключения.

Определение гудвилл и отрицательной разницы между затратами на приобретение и приобретенной долей в чистых активах объекта инвестиций

положительная разница - гудвилл - включается в балансовую стоимость инвестиции. Гудвилл, относящаяся к инвестиции в ассоциированную компанию, впоследствии не амортизируется и подлежит тесту на обесценение (подробнее о гудвилл см. гл. 14 "Объединения бизнеса");
отрицательная разница, возникающая в результате превышения затрат на приобретение инвестиции над приобретенной долей в чистых активах ассоциированной компании, в балансовую стоимость инвестиции не включается, а относится на доход при определении доли инвестора в прибыли (убытке) ассоциированной компании за период, в котором она была приобретена.

Пример 16.1. Гудвилл при инвестировании в ассоциированную компанию

Компания "Мега" приобретает 40% компании "Альфа".

Вариант 1. Затраты компании "Мега" на приобретение доли в компании "Альфа" Гудвилл = 1800 - 40% x (5000 - 2000) = 600.

Гудвилл в составе инвестиции (600) не подлежит амортизации. Убытки от обесценения гудвилл (если таковые будут выявлены) включаются в сумму прибыли (убытков), влияющих на балансовую стоимость инвестиции. Например, если впоследствии будет признан убыток от обесценения гудвилл, включенной в балансовую стоимость инвестиции в "Альфу", в сумме 300, проводки по консолидированным счетам компании "Мега" будут следующими: Дебет Кредит Убыток от обесценения гудвилл 300 Инвестиции в ассоциированные компании 300

Вариант 2. Затраты компании "Мега" на приобретение доли в компании "Альфа" - 1000. Разница = 1000 - 40% x (5000 - 2000) = (200).

Гудвилл: согласно МСФО 27 и 28 в редакции 2000 г. гудвилл учитывалась как амортизируемый актив со сроком полезного использования, не превышающим (за исключением редких случаев) 20 лет. Соответственно балансовая стоимость инвестиции в ассоциированную компанию уменьшалась на сумму начисленной за период амортизации. МСФО 28 в редакции 2003 г. и МСФО (IFRS) 3 запрещают амортизацию гудвилл.
Превышение затрат на приобретение над приобретенной долей в стоимости чистых активов ассоциированной компании: согласно МСФО 27 и 28 в редакции 2000 г. указанное превышение отражалось в виде отрицательной гудвилл. МСФО 28 в редакции 2003 г. и МСФО (IFRS) 3 не предусматривают формирования отрицательной гудвилл, вся сумма превышения списывается на прибыль периода, в котором имела место покупка инвестиции.

гудвилл по ассоциированным компаниям отражается по статье "инвестиции в ассоциированные компании" в составе балансовой стоимости инвестиции;
гудвилл по объединениям бизнеса - отдельной статьей нематериальных активов.

Отчетная дата и учетная политика ассоциированной компании

требование единства отчетной даты: если финансовая отчетность ассоциированной компании составлена на дату, отличную от даты финансовой отчетности инвестора, для целей отражения инвестиции в ассоциированную компанию в консолидированной отчетности инвестора делаются соответствующие корректировки. При этом разница между отчетной датой инвестора и отчетной датой ассоциированной компании не может превышать трех месяцев (МСФО 28.24);
требование единой учетной политики: учетная политика ассоциированной компании должна соответствовать учетной политике инвестора, используемой при составлении консолидированной отчетности (МСФО 28.26 - 27).

МСФО 28.19 в редакции 2000 г. требовал корректировки данных финансовой отчетности ассоциированной компании, если она была составлена на дату, отличную от даты финансовой отчетности инвестора, но не устанавливал максимальной границы "окна" между отчетной датой инвестора и отчетной датой ассоциированной компании.
МСФО 28.20 в редакции 2000 г. разрешал не использовать единую учетную политику для инвестора и ассоциированной компании в случае, если это практически невозможно. МСФО 28 в редакции 2000 г. не содержит такой оговорки.

Отрицательные чистые активы ассоциированной компании

Если при использовании метода долевого участия доля инвестора в убытках ассоциированной компании равна или превышает стоимость его доли в ассоциированной компании, то инвестор прекращает включать в отчетность свою долю будущих убытков и при этом инвестиции показываются в балансе по нулевой стоимости (п. 29 МСФО 28). Доля инвестора в ассоциированной компании складывается из балансовой стоимости инвестиции и балансовой стоимости иных средств финансовой поддержки ассоциированной компании - долгосрочных займов (кроме займов с обеспечением), привилегированных акций ассоциированной компании и т.д., т.е. таких форм финансирования, которые не предполагают возврат средств ассоциированной компанией инвестору в обозримом будущем. Торговые кредиты и иные аналогичные формы финансирования не включаются в стоимость доли инвестора в ассоциированной компании.

Примечание. Практическая рекомендация

В случае, когда в результате убытков ассоциированной компании балансовая стоимость доли инвестора списана до нуля, последующие убытки рекомендуется учитывать на забалансовом счете - например, "Непризнанная доля в убытках ассоциированных компаний" - до того момента, пока ассоциированная компания начнет получать прибыль. С момента, когда ассоциированная компания снова показала в отчетности прибыль, доля компании-инвестора в этой прибыли отражается на забалансовых счетах в уменьшение ранее признанного убытка до тех пор, пока убыток не будет полностью покрыт. Только после того как на забалансовом счете по учету доли инвестора в убытке ассоциированной компании остаток будет равен нулю, компания-инвестор начнет увеличивать балансовую стоимость инвестиции на сумму приходящейся на ее долю прибыли ассоциированной компании.

Примечание. Изменения по сравнению с МСФО 28 в редакции 2000 г.

Согласно МСФО 28.22 в редакции 2000 г. стоимость доли инвестора в ассоциированной компании не включала такие формы дополнительной финансовой поддержки, как предоставленные займы и кредиты, привилегированные акции и т.д.

На практике это означает, что если у компании на дату вступления в силу МСФО 28 в редакции 2003 г. имелись инвестиции в ассоциированные компании по нулевой балансовой стоимости, ей следует проанализировать наличие (отсутствие) иных форм финансовой поддержки, предоставленных ассоциированной компании, с целью корректировки балансовой стоимости инвестиции в эту компанию.

Отражение инвестиций в ассоциированные компании в консолидированном балансе

Инвестиции в ассоциированные компании отражаются в финансовой отчетности в сумме доли компании-инвестора в чистых активах ассоциированной компании.

затраты на приобретение инвестиции плюс корректировки после приобретения (доля в финансовых результатах ассоциированной компании после приобретения, убытки от обесценения гудвилл или иных внеоборотных активов и т.д.);
доля в чистых активах ассоциированной компании на отчетную дату плюс сумма гудвилл на отчетную дату (по первоначальной стоимости за вычетом убытка от обесценения).

Второй способ предпочтителен на практике, так как позволяет использовать непосредственно данные из финансовой отчетности ассоциированной компании на отчетную дату.

Пример 16.2. Отражение инвестиций в ассоциированную компанию в консолидированном балансе

Компания "МАКС" приобрела 30% акций "АСК" 3 года назад за 400. Нераспределенная прибыль компании "АСК" на дату приобретения составила 100. Обесценение гудвилл не выявлено.

Чистые активы "АСК" на дату приобретения = уставный капитал "АСК" + нераспределенная прибыль "АСК" на дату приобретения = 800 + 100 = 900.
Гудвилл = стоимость приобретения доли - доля в чистых активах "АСК" = 400 - 30% x 900 = 130.
Балансовая стоимость доли в "АСК" = доля в чистых активах "АСК" на отчетную дату + гудвилл на отчетную дату = 30% x 1700 + 130 = 640.
Консолидированные резервы = нераспределенная прибыль "МАКС" + доля в нераспределенной прибыли "АСК" за период с даты приобретения инвестиции = 1300 + 30% x (900 - 100) = 1540.

Консолидированный баланс Внеоборотные активы 3640 Основные средства 3000 Финансовые вложения (инвестиция в АСК) 640 Оборотные активы 3600 Дебиторская задолженность 3600 Итого активы: 7240 Капитал и резервы 4240 Уставный капитал 2000 Консолидированные резервы 1540 Доля меньшинства 700 Обязательства 3000 Долгосрочные обязательства 1400 Краткосрочные обязательства 1600 Итого капитал, резервы и обязательства: 7240

Отражение инвестиций в ассоциированные компании в консолидированном отчете о прибылях и убытках

доля компании-инвестора в прибыли (убытках) ассоциированной компании включается в консолидированный отчет о прибылях и убытках по специально выделенной статье, отражающей участие в прибыли (убытках) ассоциированных компаний;
если инвестиция в ассоциированную компанию приобретена в течение отчетного периода, в консолидированном отчете о прибылях и убытках отражаются только прибыли (убытки) от участия в ассоциированной компании, которые были получены после даты ее приобретения.

Пример 16.3. Подготовка консолидированного отчета о прибылях и убытках на отчетную дату

1 июля 2005 г. компания "МАКС" приобрела 30% акций компании "АСК". Прибыль за период компании "АСК" за I полугодие 2005 г. составила 100.

"МАКС" "АСК" Выручка 4000 2500 Себестоимость продаж (3000) (1700) Валовая прибыль 1000 800 Управленческие расходы (150) (200) Прибыль от операций 850 600 Дивиденды от "АСК" 30 0 Прибыль до налогообложения 880 600 Налог на прибыль (200) (150) Прибыль за год 680 450

Консолидированный отчет о прибылях и убытках на отчетную дату (31 декабря 2005 г.) Выручка 4000 Себестоимость продаж (3000) Валовая прибыль 1000 Управленческие расходы (150) Операционная прибыль 850 Доля в прибыли ассоциированных компаний 105 lt;*gt; Прибыль до налогообложения 955 Налог на прибыль (200) Прибыль за год 755

lt;*gt; Доля в прибыли "АСК" = 30% x прибыль "АСК" за период с момента приобретения = 30% x (450 - 100) = 105. Сумма дивидендов от "АСК" (30) включается в общую сумму прибыли от участия в капитале "АСК" и отдельной строкой в отчете не показывается. В консолидированном балансе сумма дивидендов от "АСК" уменьшает долю в прибыли "АСК", отнесенную на увеличение балансовой стоимости инвестиции "МАКС" в "АСК".

Такую сверку по счетам целесообразно делать в конце отчетного периода, чтобы убедиться в правильности составленной отчетности.

Пошаговое приобретение и изменение статуса инвестиции

Пошаговое приобретение - это инвестирование через покупку акций (долей) другой компании в несколько этапов. В этом случае согласно МСФО (IFRS) 3 следует определять затраты на приобретение и гудвилл для каждой существенной сделки отдельно (подробнее о пошаговом приобретении бизнеса см. гл. 14 "Объединения бизнеса").

переход из группы инвестиций, имеющихся в наличии для продажи, в группу инвестиций в ассоциированные компании; в этом случае:

- компания-инвестор переходит к применению метода долевого участия с даты получения значительного влияния;

производится расчет гудвилл как разницы между совокупными затратами на приобретение инвестиции и совокупной приобретенной долей в чистых активах ассоциированной компании на основе данных баланса ассоциированной компании на дату изменения статуса инвестиции;

переход из группы инвестиций в ассоциированную компанию в группу инвестиций в дочернюю компанию; в этом случае:

с даты получения контроля прекращается применение метода долевого участия и производится консолидация отчетности дочерней компании (подробнее о консолидированной отчетности см. гл. 15 "Подготовка консолидированной отчетности");
гудвилл рассчитывается пошагово, т.е. как сумма гудвилл по каждой сделке приобретения доли в объекте инвестиций (подробнее о пошаговом приобретении дочерней компании см. гл. 14 "Объединения бизнеса");
доля меньшинства учитывается с даты приобретения контроля.

Подробнее об отражении сделок по пошаговому приобретению см. пример 14.10 гл. 14 "Объединения бизнеса".

Учет инвестиций в ассоциированную компанию в отдельной финансовой отчетности инвестора

по фактическим затратам
либо в соответствии с МСФО 39 "Финансовые инструменты: признание и оценка".

Инвестиции в ассоциированную компанию, учитываемые в консолидированной финансовой отчетности по МСФО 39, в отдельной отчетности отчитывающейся компании должны также отражаться по МСФО 39 (т.е. так же, как и в консолидированной отчетности) (п. 35 МСФО 28).

Примечание. Изменения по сравнению с МСФО 28 в редакции 2000 г.

по фактическим затратам;
по методу долевого участия
либо в соответствии с МСФО 39 как финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи (financial assets available for sale).

МСФО 28.35 в редакции 2003 г. запретил применять метод долевого участия для отражения инвестиций в ассоциированную компанию в отдельной отчетности компании; кроме того, в связи с принятием МСФО (IFRS) 5 появился новый класс внеоборотных активов - "предназначенные для продажи"; соответственно, инвестиции в ассоциированные компании, которые соответствуют критериям классификации как "предназначенные для продажи", отражаются в отдельной отчетности согласно требованиям МсфО (IFRS) 5.

Раскрытие информации (МСФО 28.37 - 40)

справедливая стоимость инвестиций в ассоциированную компанию, имеющих публичные котировки;
обобщенная финансовая информация об ассоциированных компаниях, включая общую сумму активов, обязательств, выручки, прибыли или убытка;
если отчитывающаяся компания владеет прямо или косвенно (через дочерние предприятия) менее чем 20% голосующего капитала или потенциальных прав на голосующий капитал объекта инвестиций, но считает, что она имеет значительное влияние на данный объект, необходимо раскрыть информацию о причинах существования значительного влияния;
если отчитывающаяся компания владеет прямо или косвенно (например, через дочерние предприятия) более чем 20% голосующего капитала или потенциальных прав на голосующий капитал объекта инвестиций, но считает, что при этом она не имеет значительного влияния на данный объект, необходимо раскрыть информацию о причинах отсутствия в данном случае значительного влияния;
если финансовая отчетность ассоциированной компании, используемая при применении метода долевого участия, составляется на отчетную дату или за период, которые отличаются от отчетной даты и периода отчитывающейся компании, необходимо раскрыть информацию об отчетной дате финансовой отчетности ассоциированной компании и причину использования отличной отчетной даты или периода;
при наличии значительных ограничений (например, возникающих в результате соглашений о займе или регулятивных требований) на возможность ассоциированных компаний передавать денежные средства отчитывающейся компании в форме дивидендов или платежей по займам, необходимо раскрыть характер и степень таких ограничений;
если отчитывающаяся компания прекратила признание своей доли убытков ассоциированной компании, необходимо раскрыть информацию о непризнанной доле убытков ассоциированной компании как за период, так и нарастающим итогом;
если ассоциированная компания не учитывается по методу долевого участия, этот факт необходимо раскрыть;
при наличии у отчитывающейся компании ассоциированных компаний, которые не учитываются по методу долевого участия, необходимо раскрыть обобщенную финансовую информацию о таких ассоциированных компаниях, отдельно по каждой такой компании или по группам таких компаний, включая суммы всех активов, обязательств, выручки, прибыли или убытка.

Доля инвестора в изменениях, признанных непосредственно в капитале ассоциированной компании, должна признаваться непосредственно в капитале отчитывающейся компании и должна раскрываться в отчете об изменениях в собственном капитале согласно МСФО (IAS) 1 "Представление финансовой отчетности".

В соответствии с МСФО 37 "Резервы, условные обязательства и условные активы" отчитывающаяся компания должна раскрыть информацию о своей доле в условных обязательствах ассоциированной компании, по которым она несет солидарную ответственность вместе с другими инвесторами, и об условных обязательствах, возникающих в связи с тем, что отчитывающаяся компания индивидуально несет ответственность по всем обязательствам или по части обязательств ассоциированной компании.

📎📎📎📎📎📎📎📎📎📎