В условиях мирового кризиса зарубежные инвесторы выбирают российский банковский сектор

Не смотря на мировые волнения процессы M&A в финансовой сфере России идут более чем активно. По данным Аналитической группы M&A-Intelligence журнала "Слияния и Поглощения", в 2007 году сумма сделок слияний и поглощений в российской финансовой сфере составила $4,49 млрд. (при подсчетах учитывались только сделки по получению контрольного пакета, сумма которых превышает $5 млн.). Как отмечают аналитики, это на 77% больше, чем итоговый результат всего 2006 года ($2,53 млрд.).

Более того, по мнению Михаила Сухова, директора департамента лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций Банка России, "в условиях мирового кризиса ликвидности, российский банковский сектор становится все более привлекательным для зарубежных инвесторов. В ближайшее время участие иностранного капитала в совокупном капитале российских банков может увеличиться с нынешних 22-25 до 30%". Как отметили эксперты Аналитической группы M&A-Intelligence журнала "Слияния и Поглощения", финансовый сектор традиционно занимает существенное место в структуре российского рынка слияний и поглощений. Однако в 2007 году его доля немного снизилась, составив 3,6% от всей суммы сделок с участием российского капитала ($124,6 млрд.). В 2006 году она составляла 6%. Однако это компенсируется быстрым ростом сектора в целом и активными процессами консолидации в нем. По этим причинам объем сделок в финансовом секторе России почти ежегодно удваивается — так, в 2003 году в нем было заключено сделок всего на $557 млн. Таким образом, за четыре года этот сектор вырос в 8 раз. При этом стоимостной объём российского рынка слияний и поглощений вырос больше чем в 2 раза по сравнению с 2006г. и составил $120,7 млрд.

Аналитики отмечают, что настоящему сенсационным трендом 2007 года стал взлет сектора страхования, где сумма сделок составила $2,65 млрд. По сравнению с 2006 годом рынок вырос в 20 раз, когда сделок было заключено всего на $127,2 млн. Такой рост обусловлен прежде всего крупными сделками out-in, включая приобретение группой Allianz 49,2% акций АО "СК "Росно" за $750 млн. А всего с участием иностранных инвесторов была заключена в 2007 году почти одна треть (31%) от общего объема сделок в секторе страхования и 8% от объема сделок в финансовом секторе.

В 2008 году эксперты ожидают, что рост сделок по покупке компаний в финансовой сфере продолжится: "30-45 сделок в отрасли страхования, 40-60 сделок в банковской сфере (из них 9-11 с крупными банками), 10-12 сделок в сфере лизинга", - полагает Павел Самиев, директор департамента рейтингов финансовых институтов рейтингового агентства "Эксперт РА".

Наибольший рос, по мнению аналитиков, произойдет в сфере страхования, где ожидаются также изменения законодательной базы. Как сообщила начальник управления контроля финансовых рынков ФАС РФ Юлия Бондарева, "в октябре ФАС может направить в правительство проект постановления, которое поможет страховщикам и банкам вести совместный бизнес, не нарушая антимонопольного законодательства". По словам г-жи Бондаревой, в конце марта состоится заседание экспертных советов ФАС и ФССН, на котором предполагается выработать требования к страховщикам, которыми могут руководствоваться банки при проведении отбора страховых компаний.

Таблица. Топ-10 сделок в финансовом и страховом секторе России в 2007 году

Объект сделкиПакет Сумма сделки, $ млн.ПродавецПокупатель ЗАО "АКБ "Абсолют-банк"92,5%1 030,0Менеджмент KBC Bank N.VОАО КБ "Бинбанк"87,0%1 000,0Михаил ШишхановВадим МошковичАО "СК "РОСНО"49,2%750,0АФК "Система"Allianz Russia & CIS ЗАО "КБ "Драгоценности Урала"98,42%700,0ООО "Паритет центр" и др.ОАО "Русь-Банк" ОАО "АБ "Оргрэсбанк"85,7%313,7И. Коган, И. Мамхегова и др.NordeaОАО "Страховая компания "Прогресс-Гарант"100,0%300,0Lex Casta Enterprises Ltd и др.Allianz New Europe Holding GmbH ЗАО "КРАБ "Новосибирсквнешторгбанк"99,56%170,0ВнешторгбанкВЕФК ЗАО "ЦентрИнвестГруп" контр.160,0И. Цуканов и К. АнтонянООО "Мой банк" ОАО "РПБ-Холдинг" (владеет 81% "Российский промышленный банк")50,04%119,0Михаил НиколаевMarfin Popular Bank Public Co Ltd.ОАО "Кредит Урал Банк"100,0%103,4Структуры, аффилированные с ММКОАО "Газпромбанк" Источник: Аналитическая группа M&A Intelligence журнала "Слияния и Поглощения"

В нашем рейтинге событий произошли изменения.