Что такое международный факторинг: сущность и польза инструмента простыми словами

В условиях, когда экономика в стране не достаточно стабильна, любая компания стремится использовать инструменты, способствующие ускорению оборачиваемости финансовых средств и минимизации рисков, зачастую возникающих при поставках товара с отсроченной оплатой.

В этой статье мы расскажем о факторинге – едва ли не единственном финансовом инструменте, позволяющем работать с партнёрами по международным сделкам с отсрочкой платежа.

Понятие «факторинг» и его применение в международной торговле

Факторинг – не просто форма финансирования поставок, а целый комплекс услуг. Это отличает его сущность от более привычных инструментов международной торговли (аккредитивов, гарантий и др.).

Участниками сделки выступают:

• Поставщик – продавец товаров (работ, услуг), заинтересованный в максимально быстром получении оплаты за них.
• Покупатель, закупающий товары (работы, услуги), которому выгодно оплатить поставку с как можно большей отсрочкой.
• Фактор – Банк или факторинговая компания. Оплачивает Поставщику часть дебиторской задолженности Покупателя.

В международном факторинге Поставщик и Покупатель – резиденты разных государств.

У мировой популярности факторинговых услуг есть объективные причины:

1. Различие интересов Поставщика и Покупателя в порядке расчётов. Первый заинтересован получить предоплату, и как можно раньше; второй – оплатить товар с максимальной отсрочкой. Потому задействуют нейтральную сторону – Фактора. Он заполняет своими денежными средствами «разрыв» в торговой операции без ущерба для её участников (выкупает дебиторскую задолженность, заменяя часть товарного кредита «живыми» деньгами).
2. В сложной экономической ситуации факторинг востребован из-за отсутствия залога имущества, и меньшего риска за счёт краткосрочности.
3. Вопрос доверия между Поставщиком и Покупателем, особенно если отсутствует положительная история деловых отношений.
4. Различия в законодательстве государств, резиденты которых заключают Контракт, порождает риск взаимного невыполнения обязательств.
5. Передача трудоёмкой функции управления дебиторской задолженностью сторонней организации.

Место России в мировой экономике определяет значимость её роли в международной торговле как в качестве Поставщика, так и Покупателя. В РФ:

1. Экспортные операции преимущественно связаны с сырьевыми (энергоносители, металл, лес) и промышленными товарами.
2. Импортируются в основном потребительские товары (мебель, строительные и отделочные материалы, компьютерная и бытовая техника, некоторые лекарственные препараты).

Немного справочной информации: Международная Факторинговая Ассоциация FCI (Factors Chain International) в своих обзорах указывает, что мировой оборот факторинговых операций в 2013 г. вырос по сравнению с 2012 г. на 10% и составил экв. 3 078 505 млн. евро.

Рост подобных операций в России – более 19% (экв. 41 960 млн. евро).

По отчётам Российской ассоциации факторинговых компаний, за 9 мес. 2014 г. оборот российского факторинга составил 1 трлн. 457 млрд.руб. Это выше аналогичного периода 2013 г. на 11%.

Однако доля международного факторинга по-прежнему невелика – 1,5% оборота.

Начинающим бизнесменам, ищущим подходящую компанию-партнёра для заключения внешнеторговых сделок, неплохо бы знать, кто является конечным бенефициаром фирмы. В некоторых случаях, уровень защиты личности собственника компании играет важную роль и может многое рассказать о будущем партнёре. Знание терминологии, которая используется во внешнеэкономической деятельности очень важно. Что означает «акцептован счёт поставщика»? Вот здесь вы найдёте ответ на этот вопрос.

Возникла проблема? Позвоните нашему специалисту по таможенным вопросам:

Правовое регулирование факторинга в России

Факторинг, так же как и форфейтинг – относительно новая финансовая услуга для РФ, её правовой институт находится в стадии развития. Большинство экспертов признают несогласованность законодательства по международному факторингу одной из причин его небольшой распространённости.

Гражданский кодекс РФ даёт определение основных понятий в этой сфере:

• Договор финансирования под уступку денежного требования (ст.824);
• Финансовый агент (ст.825);
• Денежное требование, уступаемое в целях получения финансирования (ст.826);
• Исполнение денежного требования должником финансовому агенту (ст.830), др.

Подробнее ознакомиться с проблематикой законодательного регулирования рынка факторинга можно на официальном сайте Российской ассоциации факторинговых компаний.

Это создаёт предпосылки для дальнейшего развития российского рынка международных факторинговых операций.

1. Импортный и экспортный;
2. Одно- и двухфакторный;
3. С правом на регресс и без.

Остановимся на каждом виде подробнее:

• Импортный факторинг полезен, если Вы закупаете сырьё или товары за рубежом.
• Экспортный — избавит от просроченной дебиторской задолженности при реализации продукции иностранным партнёрам.
• Однофакторная модель уместна, когда Фактор и Поставщик — резиденты одной страны, а Покупатель – другой. Чаще это – экспортный факторинг.
• В Двухфакторной модели есть 2 Фактора (импорт- и экспорт-Фактор), первый находится в одной стране с Покупателем, второй – с Поставщиком. Услуги Экспорт-Фактора оплачивает Поставщик, а Импорт-Фактора – импортер.
• Регресс означает, что если оплата по накладной в оговорённый Контрактом срок не произошла, Фактор обращает требование оплаты Поставщику (происходит обратный выкуп прав требования). Эта услуга менее рисковая, потому её цена ощутимо меньше.
• Классический: участвует один Поставщик и несколько Покупателей.
• Закупочный: один Покупатель, передающий Фактору свои задолженности перед рядом Поставщиков.

На что обратить внимание при заключении Договора международного факторинга:

1. Правильный выбор Фактора:
   • Экономия на комиссиях: если международный рейтинг Фактора достаточно высок – возможна 1-факторная модель с оплатой услуг одной компании.
   • Квалифицированные консультации: специалисты в зарубежном законодательстве оптимизируют условия Контракта и обеспечат высокий уровень сервиса в таком щекотливом вопросе, как инкассация задолженностей.
2. Условия оплаты накладных:
   • Доля авансирования (до 95%);
   • Сроки финансирования (до 4 мес.);
   • Документы, подтверждающие поставку (для получения аванса).
3. Стоимость услуги:
   • Оплата финансирования: аналог процентов по кредиту.
   • Комиссия за лимит: одноразово взимается при установке общего лимита.
   • Комиссия за авансирование: начисляется при авансировании накладной. Чем быстрее оборачиваемость «дебиторки» – тем невыгоднее такая комиссия.

Схема факторинга на примере внешнеторговой сделки

Рассмотрим факторинговую операцию на примере:

1. Поставщик-экспортёр (ООО «ВнешТоргМеталл») и Фактор (Банк «Первый») договариваются о ключевых условиях сотрудничества:
   • суммарном лимите;
   • перечне Поставщиков, расчёты с которыми будут проводиться через Факторинг;
   • % авансирования накладных;
   • сроках финансирования;
   • стоимости услуги.
2. ООО «ВТМ» заключает с Покупателями («1 LTD» и «2 LTD») Контракты на поставку товара (предмета договора факторинга).
3. Фактор и ООО «ВТМ» заключают Договор факторинга.
4. ООО «ВТМ» информирует «1 LTD» и «2 LTD» о смене реквизитов для оплаты по Контракту на счёт Банка «Первый».
5. ООО «ВТМ» отгружает товары и оформляет счета-фактуры, грузовые таможенные декларации, пр.
6. ООО «ВТМ» передаёт Фактору оригиналы подтверждающих дебиторскую задолженность документов.
7. Банк «Первый» выплачивает ООО «ВТМ» аванс (90% поставки) под уступленное право требования дебиторской задолженности.
8. В установленный Контрактами на поставку срок («1 LTD» — 30 дней, «2 LTD» — 60 дней) Покупатели оплачивают 100% сумм накладных на счёт Банка «Первый».
9. Банк погашает из этих поступлений 90% аванса, вычитает из оставшихся 10% сумму своего комиссионного вознаграждения, и оставшуюся разницу выплачивает ООО «ВТМ».

• регулярность поставок;
• тенденция роста товарооборота.

• Получение до 95% оплаты за поставленные товары в течение 1-2 дней;
• Рост объемов продаж (лояльность к Покупателям позволит им закупать больше);
• Отсутствие кассовых разрывов;
• Снижение рисков неплатежей;
• Профессиональные консультации и информационно-аналитическая поддержка.

• Получение товарного кредита;
• Закупки по специальным ценам;
• Пополнение оборотных средств без передачи имущества в залог;
• Увеличение рентабельности за счёт большей оборачиваемости;
• Уменьшение налогооблагаемой прибыли (включение стоимости услуги во внереализационные издержки и в себестоимость).

В заключение можно сказать, что сегодня банковская система РФ предлагает широкий выбор инструментов, какой Вам выбрать — зависит от конкретной ситуации. Но факторинг, как удобная и современная услуга для международной торговли, без сомнения, заслуживает внимания.